Mesure réglementaire et de gestion des risques qui évalue si un établissement financier détient suffisamment de capital par rapport aux risques de ses expositions, généralement exprimée en ratios de capital par rapport aux actifs pondérés par le risque.

Principe

Maintenir un niveau minimal de fonds propres capables d'absorber les pertes afin d'éviter l'insolvabilité ou des perturbations systémiques ; les exigences de capital augmentent avec le niveau de risque mesuré.

Démonstration

Une banque disposant de capitaux éligibles totaux de 12 millions et d'actifs pondérés par le risque de 100 millions présente un ratio d'adéquation des fonds propres de 12 % ; si le minimum règlementaire est 8,5 %, la banque est considérée comme adéquatement capitalisée selon cette norme.

Mauvaise application

Considérer les capitaux comptables bruts comme substitut du capital réglementaire sans appliquer les ajustements et déductions prescrits, ou ignorer les risques hors bilan et de marché lors de l'évaluation de l'adéquation.

Conséquence

Appliquée correctement, l'adéquation des fonds propres réduit le risque de faillite bancaire, protège les déposants et créanciers, et soutient la stabilité financière en garantissant la capacité d'absorption des pertes des établissements.

Inversion

L'insuffisance de capitaux décrit l'état inverse : des capitaux insuffisants au regard des risques mesurés, entraînant souvent des mesures réglementaires telles que des restrictions sur les distributions, une recapitalisation forcée ou des procédures de résolution.

Limite

S'applique principalement aux banques réglementées et établissements de dépôt similaires relevant de régimes réglementaires définis ; elle ne remplace pas d'autres mesures comme la liquidité, le ratio de levier ou les évaluations de solvabilité pour les entreprises non bancaires.

Tension sémantique

Souvent confondue avec la solvabilité, le levier ou la liquidité ; l'adéquation des fonds propres concerne spécifiquement le capital absorbant les pertes par rapport aux expositions pondérées par le risque, et non la liquidité à court terme ou les capitaux comptables nominaux.

Synthèse

L'adéquation des fonds propres est la pratique consistant à détenir un pool réglementaire de capitaux de haute qualité proportionnel à la risqué des expositions, assurant l'absorption des pertes et la continuité des fonctions bancaires essentielles.