Eine Sicherungsbeziehung in der Rechnungslegung, die eine Absicherung gegen Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts eines anerkannten Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit oder eines identifizierten Teils davon darstellt, indem Änderungen des beizulegenden Zeitwerts sowohl des Sicherungsinstruments als auch des gesicherten Postens in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden.

Prinzip

Änderungen des Zeitwerts von Sicherungsinstrument und gesichertem Posten messen und erfassen, sodass Gewinne und Verluste sich in der Gewinn- und Verlustrechnung bis zur Wirksamkeit der Sicherung ausgleichen; ggf. Anpassung des Buchwerts des gesicherten Postens.

Demonstration

Eine Einheit sichert die Zeitwertrisiken einer festverzinslichen Anleihe (ein anerkannter Vermögenswert) gegenüber Zinsänderungen durch Abschluss eines Zinsswaps. Veränderungen des Swaps und der Anleihe, die auf Zinsen zurückzuführen sind, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht.

Fehlanwendung

Eine Sicherung, die auf prognostizierte Cashflows abzielt, als Fair-Value-Hedge zu bezeichnen oder den risikobehafteten Teil des gesicherten Postens nicht abzugrenzen, führt zu fehlerhaften Bewertungen und nicht korrelierten GuV-Erfassungen.

Konsequenz

Bei korrekter Anwendung verringert es direkt die GuV-Volatilität durch Zeitwertänderungen des bezeichneten Postens und kann eine Anpassung des Buchwerts des gesicherten Vermögenswerts oder der Verbindlichkeit erfordern.

Umkehrung

Wird stattdessen als Cashflow-Hedge behandelt, würde die Volatilität zunächst im sonstigen Ergebnis erfasst und erst bei Einflussnahme des gesicherten Postens auf das Ergebnis umgegliedert.

Abgrenzung

Gilt für anerkannte Vermögenswerte, Verbindlichkeiten oder feste Zusagen, bei denen ein identifizierbares Zeitwertrisiko abgesichert werden kann; nicht anwendbar auf rein prognostizierte Transaktionen und erfordert klare Bezeichnung und Dokumentation.

Semantische Spannung

Spannung besteht zwischen der Absicherung von Marktpreisänderungen (Zeitwert) und der Steuerung der Cashflow-Variabilität; die bilanzielle Wahl beeinflusst Timing und Darstellung von Gewinnen und Verlusten.

Synthese

Eine Absicherung zum beizulegenden Zeitwert synchronisiert die buchhalterische Erfassung der Zeitwertänderungen von Sicherungsinstrument und gesichertem Posten, sodass die GuV die wirtschaftliche Kompensation der Sicherungsbeziehung widerspiegelt.