Eine Inventurbewertungsmethode und Kostenflussannahme, bei der zuerst angeschaffte oder produzierte Einheiten als zuerst verkauft gelten; der Aufwand für verkaufte Waren basiert auf älteren Kostenlayers, der Schlussbestand auf neueren Kosten.

Prinzip

Kosten dem Aufwand für verkaufte Waren und dem Schlussbestand anhand chronologischer Kostenschichten zuordnen: älteste Schichten zuerst verbrauchen, sofern keine andere, konsistente und offen gelegte Methode angewendet wird.

Demonstration

Ein Händler kauft 100 Einheiten zu 10 € und später 100 Einheiten zu 12 €. Werden 120 Einheiten verkauft (FIFO), beträgt COGS = (100 × 10) + (20 × 12) = 1.240 € und Schlussbestand = (80 × 12) = 960 €.

Fehlanwendung

FIFO zu deklarieren, aber Schichten unregelmäßig oder inkonsistent zu verbrauchen oder die Methode und Auswirkungen auf Marge und Steuer nicht offenzulegen.

Konsequenz

Bei steigenden Preisen führt FIFO zu niedrigeren Herstellungskosten der verkauften Waren und damit zu höherem Gewinn und höheren Lagerwerten im Vergleich zu Methoden, die neuere Kosten in den Aufwand nehmen.

Umkehrung

Die LIFO-Annahme, bei der die zuletzt angeschafften Kosten zuerst dem Aufwand zugerechnet werden und damit in Inflation höhere COGS und niedrigere Gewinne bewirken.

Abgrenzung

Eine Kostenflussannahme, die in vielen Rechnungslegungsrahmen zulässig ist; sie ist eine Bewertungskonvention, muss aber konsistent angewandt und offengelegt werden und muss nicht dem physischen Fluss entsprechen.

Semantische Spannung

Spannung zwischen FIFO als buchhalterischer Konvention und dem tatsächlichen physischen Warenfluss; bei verderblichen Waren stimmt FIFO oft mit dem physischen Fluss überein, bei anderen Branchen ist es rein messmethodisch.

Synthese

FIFO behandelt ältere Kostenschichten als zuerst verkauft, beeinflusst COGS und Lagerwerte, ist einfach anzuwenden, erhöht tendenziell das Ergebnis in inflationären Zeiten und erfordert konsequente Anwendung und Offenlegung.