Un ensemble formel de principes, d'objectifs et de règles d'approbation qui régissent la façon dont une organisation détermine, alloue et gère ses ressources en capital pour la conformité réglementaire, l'investissement stratégique et l'absorption des risques.

Principe

Définir une gouvernance claire, un appétit pour le risque et des indicateurs cibles afin que les décisions de capital soient cohérentes avec la stratégie et les contraintes réglementaires.

Démonstration

Une banque adopte une politique de capital fixant un ratio CET1 minimum de 11 %, une fourchette cible pour l'effet de levier, des procédures d'approbation des dividendes et des déclencheurs pour des actions de renforcement de capital en situation de stress.

Mauvaise application

Considérer la politique comme une formule immuable et l'appliquer sans révision périodique ou en ignorant l'évolution du profil de risque ou de la réglementation.

Conséquence

Appliquée correctement, la politique procure un comportement en matière de capital prévisible, une meilleure position réglementaire et des seuils d'action clairs en cas de stress.

Inversion

L'inverse consisterait à autoriser des décisions de capital ad hoc sans limites ni gouvernance définies, entraînant une adéquation des capitaux incohérente et un risque réglementaire accru.

Limite

S'applique au niveau de l'entreprise ou de l'entité juridique à la stratégie et à la gouvernance du capital ; elle ne remplace pas les règles de financement au niveau des projets ni les procédures opérationnelles de gestion de trésorerie.

Tension sémantique

Tension entre la politique de capital en tant que document de conformité (minimums et contrôles) et en tant qu'instrument stratégique (optimisation du rendement du capital).

Synthèse

La Politique De Capital est le cadre de gouvernance qui traduit l'intention stratégique et les contraintes réglementaires en niveaux cibles de capital, voies d'approbation et réponses prescrites aux variations de risque.