La composante du capital réglementaire de la plus haute qualité et la plus apte à absorber les pertes, composée du Common Equity Tier 1 et des instruments Additional Tier 1 autorisés par les autorités.

Principe

Évaluer la solidité financière centrale d'un établissement en utilisant des instruments capables d'absorber les pertes en situation d'exploitation ; le Tier 1 constitue le principal rempart contre le risque d'insolvabilité en conditions normales et sous certains stress.

Démonstration

Le Tier 1 comprend généralement les actions ordinaires, les bénéfices non distribués et certains instruments privilégiés perpétuels non cumulatifs classés par les régulateurs en tant qu'Additional Tier 1, formant le numérateur des ratios Tier 1 par rapport aux actifs pondérés par le risque.

Mauvaise application

Comptabiliser comme Tier 1 de la dette subordonnée, des réserves comptables temporaires ou d'autres instruments qui manquent de permanence ou de capacité d'absorption des pertes en violation des définitions réglementaires.

Conséquence

La reconnaissance correcte du Tier 1 indique une forte capacité d'absorption des pertes aux régulateurs et aux marchés, influe sur les ratios prudentiels et détermine la capacité de l'établissement à poursuivre son activité en situation de stress sans recapitalisation.

Inversion

Le Tier 2 représente du capital complémentaire avec une capacité d'absorption des pertes moindre et un traitement réglementaire différent ; inverser les rôles de Tier 1 et Tier 2 fausserait l'appréciation de la résilience.

Limite

Soumis à des règles d'éligibilité strictes (hiérarchie, permanence, subordination, caractéristiques d'absorption des pertes) définies par les cadres réglementaires ; exclut les instruments qui ne satisfont pas ces critères.

Tension sémantique

Il existe une tension entre les classifications comptables et l'éligibilité réglementaire — un instrument peut apparaître comme capitaux propres en comptabilité mais ne pas satisfaire aux tests réglementaires pour l'inclusion en Tier 1.

Synthèse

Le Tier 1 regroupe les instruments de capital de la plus haute qualité acceptés par les régulateurs comme principal bouclier en situation d'exploitation contre les pertes, constituant le numérateur principal pour l'évaluation de la solvabilité.