Un Informe de Valoración es un documento estructurado o entregable electrónico que registra el resultado de un evento de valoración, incluyendo la conclusión del valor, la fecha de valoración, métodos y modelos utilizados, principales entradas y suposiciones, sensibilidades, evidencias de validación y firmas requeridas.

Principio

Proporcionar un registro transparente y auditable que comunique cómo se derivó un valor, permitiendo a los usuarios evaluar su razonabilidad y replicar resultados si es necesario.

Demostración

Un Informe de Valoración trimestral para una posición de capital privado ilíquida muestra la tasa de descuento seleccionada, transacciones comparables utilizadas, una conciliación con el importe en libros, tablas de sensibilidad y la nota de aprobación del comité de valoración.

Aplicación incorrecta

Emitir un informe que omita suposiciones materiales, use fuentes de entrada obsoletas o carezca de evidencia de revisión, lo que engaña a los usuarios sobre la fiabilidad del valor.

Consecuencia

Un informe completo respalda la preparación para auditorías, orienta decisiones de gestión y proporciona a reguladores y partes interesadas la justificación de los valores reportados.

Inversión

El inverso es la comunicación verbal informal de valores sin un informe documentado, sin dejar base trazable para la estimación y aumentando el riesgo de disputas.

Límite

Cubre la comunicación de una instancia de valoración y su evidencia de soporte; no incluye las herramientas operativas o paneles usados para supervisar la salud del programa de valoración.

Tensión semántica

Existe tensión entre resúmenes ejecutivos concisos para tomadores de decisiones y anexos técnicos exhaustivos para auditores; el informe debe equilibrar ambas audiencias.

Síntesis

Un Informe de Valoración consolida métodos, datos, suposiciones, validaciones y aprobaciones en un único artefacto que explica y defiende el valor declarado.