Un document périodique ou ad hoc ou une extraction de données qui agrège les positions, expositions, attribution du P&L, ajustements de valorisation, besoins en marge, concentrations de contreparties et métriques de risque pour les instruments dérivés ; formaté pour soutenir la supervision, les déclarations réglementaires et la prise de décision managériale.

Principe

Fournir une information opportune, précise et de granularité appropriée reliant les données au niveau des transactions aux métriques agrégées de risque et de résultat ; inclure des divulgations méthodologiques sur l’évaluation, le risque de crédit de contrepartie et les hypothèses des modèles.

Démonstration

Un rapport hebdomadaire sur les dérivés transmis au comité trésorerie et au comité des risques présente les expositions notionnelles par produit, l’attribution journalière et cumulée du P&L, la valeur à risque par desk, les marges initiales et variation, ainsi que la liste des cinq principales contreparties par exposition de crédit incluant les éléments en litige.

Mauvaise application

Générer des rapports à partir de sources de données incomplètes ou incohérentes, omettre de divulguer les conventions d’évaluation ou les limites des modèles, ou présenter des instantanés périmés qui induisent en erreur les décideurs sur les expositions réelles.

Conséquence

Des rapports précis permettent une gouvernance éclairée, des ajustements de couverture opportun, la conformité réglementaire (seuils de reporting et calculs de capital) et une communication transparente entre trading, risque et finance.

Inversion

Absence de reporting standardisé, distribution irrégulière ou dépendance à des feuilles de calcul non validées produisant des chiffres contradictoires entre parties prenantes et entravant la réaction rapide aux risques.

Limite

Couvre les rapports détaillés et synthétiques relatifs aux positions dérivées et aux métriques de risque et de P&L associées ; n’effectue pas elle-même les calculs de valorisation ni n’exécute les mouvements de collatéral, qui relèvent d’activités opérationnelles supportées par d’autres systèmes.

Tension sémantique

Tension entre fournir un niveau de détail transactionnel utile aux traders et des vues agrégées pour la direction ; compromis entre fréquence des rapports et ressources requises pour assurer la qualité.

Synthèse

Le Rapport Sur Les Dérivés compile des données de transaction et de valorisation validées en sorties structurées révélant expositions, performance, marges et risques de concentration pour soutenir la gouvernance, l’action opérationnelle et les obligations réglementaires.