Une procédure de contrôle interne qui évalue si les activités de couverture respectent la politique, sont exécutées comme prévu et atteignent la réduction de risque annoncée ; combine généralement des contrôles au niveau des transactions, des revues de documentation et une évaluation quantitative de l'efficacité.

Principe

Les contrôles sont testés pour fournir une assurance raisonnable que les couvertures sont autorisées, documentées, liées de manière mesurable aux expositions et que les évaluations et traitements comptables sont fiables.

Démonstration

Un test de contrôle interne prélève des forwards FX d'un trimestre, vérifie l'existence de mémos de désignation, confirme que les confirmations de transaction correspondent au calendrier, recalcule les ratios de couverture et réalise un test de corrélation/régression pour évaluer l'efficacité sur la période de couverture.

Mauvaise application

Concevoir des tests qui sélectionnent toujours les transactions les plus conformes ou se fier uniquement à des cases cochées sans réexécuter de manière substantielle les évaluations ou la liaison aux expositions.

Conséquence

Un test de contrôle solide met au jour des faiblesses de processus ou de modèle, génère des actions correctives et renforce la confiance de la direction et des auditeurs dans les positions de couverture et la comptabilité rapportées.

Inversion

Supposer que les contrôles sont efficaces sans les tester, ce qui peut permettre à des désignations incorrectes, des erreurs opérationnelles ou des erreurs d'évaluation de persister sans être détectées.

Limite

Concerne le fonctionnement et la conformité des contrôles de couverture ; il ne s'agit pas d'un audit externe complet ni d'une validation complète de modèle, mais peut déclencher ces derniers si des problèmes significatifs sont identifiés.

Tension sémantique

Étroitement lié aux tests d'efficacité de couverture utilisés pour la comptabilité : les tests de contrôle examinent le processus et la conformité tandis que les tests d'efficacité peuvent être strictement quantitatifs pour la qualification comptable.

Synthèse

Le test de contrôle des couvertures est une activité d'assurance ciblée qui combine échantillonnage, revue documentaire et vérifications quantitatives pour confirmer que les couvertures sont autorisées, liées aux expositions et fonctionnent comme prévu.