Un document ou livrable périodique qui synthétise les encaissements et décaissements historiques et cumulatifs sur la période, rapproche ces mouvements aux soldes d'ouverture et de clôture de trésorerie et met en évidence les facteurs matériels de variation.

Principe

Les rapports doivent être opportuns, exacts, rapprochés des écritures comptables, et présentés de manière à distinguer activités d'exploitation, d'investissement et de financement tout en signalant éléments extraordinaires et effets de calendrier.

Démonstration

Un rapport de trésorerie mensuel montre la trésorerie générée par l'exploitation, la trésorerie utilisée en investissement (capex, cessions d'actifs), la trésorerie liée au financement (emprunts, remboursements, dividendes), les soldes d'ouverture et de clôture et une note sur les écarts de calendrier significatifs.

Mauvaise application

Publier un rapport 'de trésorerie' qui mélange des ajustements d'engagement sans explication, omet le rapprochement bancaire ou ne signale pas les effets non récurrents ou de change qui faussent significativement les conclusions sur la liquidité.

Conséquence

Un rapport de flux de trésorerie fiable fournit à la direction, aux prêteurs et à la trésorerie une vision défendable des mouvements de liquidités passés et soutient les décisions de financement, de politique de dividende et d'ajustements opérationnels.

Inversion

Un compte de résultat ou un résumé de bilan présenté comme information de liquidité ; inverser le focus conduit à interpréter à tort la disponibilité de trésorerie sur la seule base de mesures d'exercice.

Limite

Se concentre sur les mouvements et rapprochements de trésorerie ; exclut les prévisions prospectives sauf si elles sont explicitement libellées comme projections, et exclut les indicateurs de rentabilité non monétaires sauf conversion en impact de trésorerie.

Tension sémantique

Tension entre résumés exécutifs concis et rapprochements transactionnels détaillés ; les utilisateurs peuvent requérir les deux mais les confondre réduit la clarté ou l'auditabilité.

Synthèse

Le rapport de flux de trésorerie traduit l'activité transactionnelle en un récit rapproché de l'évolution de la trésorerie sur une période, fournissant la base pour la gouvernance, l'analyse et les décisions de liquidité à court terme.