Un état financier qui rend compte des entrées et sorties de trésorerie au cours d’une période, classées selon activités d’exploitation, d’investissement et de financement, indiquant la variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

Principe

Séparer les flux de trésorerie du résultat d’exercice fondé sur le principe d’exercice en présentant les encaissements et décaissements effectifs ; classer les activités pour montrer comment l’exploitation génère de la trésorerie, comment les ressources sont investies et comment le financement affecte la liquidité.

Démonstration

Pour l’exercice, le tableau affiche trésorerie provenant des opérations +50 000, trésorerie utilisée pour l’investissement -30 000 (achat d’immobilisation) et trésorerie apportée par le financement +10 000 (nouvel emprunt), résultant en une augmentation nette de trésorerie de +30 000.

Mauvaise application

Inclure des opérations non monétaires (par exemple échanges d’actifs) comme flux de trésorerie, ou reclasser incorrectement intérêts ou dividendes entre exploitation et financement en contradiction avec la norme applicable, produisant de faux signaux de liquidité.

Conséquence

Permet d’évaluer la liquidité, la capacité à générer de la trésorerie et la faculté de l’entité à faire face à ses engagements et à financer des investissements sans se fier uniquement aux résultats comptables.

Inversion

Le compte de résultat présente le résultat d’exercice sur base d’engagements et non la position de trésorerie ; se fier uniquement au résultat peut masquer des pénuries ou excédents de trésorerie que le tableau des flux mettrait en évidence.

Limite

Couvre uniquement les mouvements de trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de la période ; exclut les opérations non monétaires bien que celles-ci doivent être divulguées, et ne remplace pas l’analyse de la rentabilité ou de la solidité du bilan.

Tension sémantique

Tension entre la méthode directe (présentation des encaissements et décaissements réels) et la méthode indirecte (reconcilier le résultat comptable avec la trésorerie) qui influence la lisibilité immédiate des flux pour les utilisateurs.

Synthèse

Le tableau des flux de trésorerie est le rapport périodique qui convertit l’activité comptable en mouvements de trésorerie réalisés, éclairant comment exploitation, investissements et financement modifient la position de trésorerie d’une entité.