Le réseau d'établissements bancaires, d'infrastructures de paiement, d'autorités réglementaires et d'institutions de soutien qui, ensemble, permettent la prise de dépôts, l'octroi de crédits, les paiements, la distribution de liquidité et les fonctions d'intermédiation connexes dans une économie.

Principe

Le système bancaire assure l'intermédiation entre épargnants et emprunteurs, la transformation de maturité et de liquidité, facilite les paiements et transmet la politique monétaire, le tout dans un cadre juridique et réglementaire.

Démonstration

Un système bancaire typique comprend des banques commerciales qui acceptent des dépôts et accordent des prêts, une banque centrale assurant le règlement et le prêteur en dernier ressort, et des réseaux de paiement qui compensent les transactions de détail et de gros.

Mauvaise application

Définir le système bancaire uniquement comme les banques commerciales en ignorant la finance parallèle, les rails de paiement fintech ou l'intermédiation de crédit basée sur les marchés qui interagissent avec les banques.

Conséquence

Un système bancaire fonctionnel soutient la création de crédit, des paiements efficaces, la croissance économique et la transmission monétaire, tandis que des défaillances systémiques peuvent propager des crises et perturber l'économie réelle.

Inversion

L'absence ou l'effondrement d'un système bancaire ordonné conduit à des gels du crédit, des ruptures de paiement et un recours à des mécanismes de financement informels ou fragmentés ; inversement, une expansion non réglementée peut créer une fragilité systémique.

Limite

Désigne principalement les institutions et infrastructures assurant la prise de dépôts, l'octroi de crédits et les services de paiement ; il exclut (mais interagit avec) les marchés financiers non bancaires, les assureurs et les intermédiaires de marchés de capitaux purs sauf s'ils sont intégrés aux activités bancaires.

Tension sémantique

Souvent confondu avec le système financier plus large ; le système bancaire est un sous-ensemble central axé sur l'intermédiation dépôts/prêts/paiements, tandis que le système financier inclut marchés, assureurs et autres intermédiaires.

Synthèse

Le système bancaire est la toile réglementée d'institutions et d'infrastructures qui interpédie les fonds, gère la liquidité et facilite les paiements, fournissant la plomberie essentielle à l'activité économique et à la transmission de la politique monétaire.