Le niveau de risque qu'une organisation exprime être prête à accepter, conserver ou rechercher afin d'atteindre ses objectifs stratégiques et de créer de la valeur.

Principe

L'appétit pour le risque aligne la stratégie, la gouvernance et les capacités en exprimant, qualitativement ou quantitativement, le risque acceptable au niveau de l'entreprise.

Démonstration

Le conseil d'une banque définit un appétit limitant le risque crédit global à un pourcentage donné des fonds propres réglementaires et maintient les expositions de marché dans une fourchette cohérente avec les objectifs de volatilité des bénéfices.

Mauvaise application

Considérer l'appétit pour le risque comme une limite opérationnelle inflexible ou le laisser non défini de sorte que les unités opérationnelles prennent des décisions incohérentes et déconnectées de la stratégie.

Conséquence

Appliqué correctement, il guide la prise de décision cohérente, priorise les risques à traiter et informe l'allocation des capitaux et des limites.

Inversion

L'inversion se manifeste par une aversion au risque généralisée qui minimise les risques acceptables au point d'étouffer la croissance, ou au contraire par une tolérance imprudente lorsque l'appétit est indéfini.

Limite

Concept au niveau de l'entreprise distinct des seuils opérationnels ; il ne spécifie pas en lui-même des limites transactionnelles ou des minima réglementaires mais les informe.

Tension sémantique

Souvent confondu avec la tolérance au risque ou la limite de risque ; l'appétit est stratégique et indicatif, tandis que la tolérance est davantage opérationnelle et les limites sont des contraintes mesurables.

Synthèse

L'appétit pour le risque est l'énoncé stratégique du risque acceptable qui traduit les objectifs organisationnels en contraintes directionnelles et en intrants pour les limites, les contrôles et le reporting.