Definición
Un plan indexado en el tiempo que lista los cobros y pagos esperados en un horizonte a corto plazo definido, utilizado para proyectar caja disponible, desajustes temporales y necesidades de financiación.
Principio
Principio
Ordenar los flujos de efectivo por fecha y grado de certeza para comparar directamente ingresos y pagos con obligaciones; priorizar la granularidad, hipótesis realistas y actualizaciones frecuentes.
Demostración
Demostración
El equipo de tesorería elabora un cronograma semanal a 12 meses con cobros previstos de clientes, nómina, pagos a proveedores, impuestos, servicio de deuda y capacidad de endeudamiento comprometida; las semanas con saldo negativo activan solicitudes de financiación a corto plazo.
Aplicación incorrecta
Aplicación incorrecta
Usar el cronograma como previsión de beneficios, agregar los flujos perdiendo la secuencia temporal, u omitir flujos contingentes (por ejemplo, reembolsos condicionados por convenios) que oculten brechas de financiación.
Consecuencia
Consecuencia
Bien construido y actualizado, el cronograma reduce sorpresas de liquidez, facilita la utilización oportuna de líneas de crédito y permite decisiones operativas como aplazar pagos discrecionales.
Inversión
Inversión
La inversión sería un plan de inversiones a largo plazo que ignora vencimientos próximos; cambiar el foco convierte el cronograma en una previsión estratégica no operativa.
Límite
Límite
Cubre normalmente horizontes de corto a medio plazo (comúnmente diario hasta 12 meses); excluye ajustes contables no monetarios, planificación de estructura de capital a largo plazo y escenarios puramente hipotéticos salvo que se adjunten.
Tensión semántica
Tensión semántica
Se diferencia del estado de flujos de efectivo (histórico, contable) y del presupuesto (planificación por actividad); la tensión surge porque los tres rastrean caja pero persiguen fines distintos.
Síntesis
Síntesis
Un cronograma de liquidez es una herramienta práctica y fechada para anticipar cuándo habrá caja disponible o necesidad de financiación, diseñada para detectar desajustes temporales y desencadenar acciones operativas de financiación.