Eine Inventurbewertungsmethode und Kostenflussannahme, bei der die zuletzt beschafften oder produzierten Einheiten als zuerst verkauft gelten, sodass der Aufwand für verkaufte Waren jüngere Kostensteigerungen widerspiegelt und der Schlussbestand ältere Kostenlagen enthält.

Prinzip

Den Aufwand der aktuellen Periode mit den Kosten der neuesten Einkäufe oder Produktionen belasten, bei gleichzeitiger konsequenter Anwendung und Offenlegung der Methode und ihrer Auswirkungen auf Gewinn und Steuern.

Demonstration

Ein Unternehmen kauft 100 Einheiten zu 10 € und später 100 Einheiten zu 12 €. Werden 120 Einheiten nach LIFO verkauft, beträgt COGS = (100 × 12) + (20 × 10) = 1.400 € und Schlussbestand = (80 × 10) = 800 €.

Fehlanwendung

LIFO in Bilanzierungszügen anwenden, in denen es für externe Abschlüsse verboten ist, oder LIFO-Schichten so führen, dass Bestandsaufzeichnungen nicht mit physischen Mengen übereinstimmen.

Konsequenz

Bei steigenden Preisen führt LIFO zu höheren COGS und in der Regel zu niedrigerem ausgewiesenem Gewinn und niedrigerem Lagerbestand verglichen mit FIFO, was bei zulässiger steuerlicher Behandlung die Steuerlast senken kann.

Umkehrung

Die FIFO-Annahme, die ältere Kosten zuerst den Verkaufskosten zuordnet und in Inflation zu höheren ausgewiesenen Gewinnen und Lagerwerten führt.

Abgrenzung

LIFO ist eine buchhalterische Kostenflussannahme; sie kann in manchen GAAP zulässig sein, ist aber nach IFRS für externe Berichterstattung nicht erlaubt und erfordert genaue Schichtbuchführung und Offenlegung.

Semantische Spannung

Spannung zwischen den steuerlichen oder glättenden Vorteilen von LIFO und der Kritik, dass es die wirtschaftliche Darstellung der Lagerwerte verzerren kann, insbesondere wenn physische Flüsse von den Buchungsschichten abweichen.

Synthese

LIFO behandelt die neuesten Kostenschichten als zuerst verkauft, verschiebt aktuelle Kosten in den Aufwand und ältere Kosten in den Schlussbestand; die Methode beeinflusst Gewinn, Steuern und Bilanzbewertung und muss konsistent angewendet und offengelegt werden.