##  [Couverture des Flux de Trésorerie](/fr/node/56121) 

 Définition

Une relation de comptabilité de couverture qui atténue l’exposition à la variabilité des flux de trésorerie d’un actif ou d’un passif reconnu, ou d’une opération prévisionnelle très probable, en reconnaissant la partie efficace des gains ou pertes de la couverture en autres éléments du résultat global et la partie inefficace en résultat.

 

 

 

 

 

 





## Principe

Principe

Identifier l’élément exposé aux flux de trésorerie ou l’opération prévisionnelle, désigner et documenter la relation de couverture, évaluer l’efficacité de la couverture, comptabiliser la partie efficace en autres éléments du résultat global (OCI) et reclasser en résultat lorsque l’opération prévisionnelle affecte le résultat.

 

 

 

 

 





## Démonstration

Démonstration

Une société couvre un achat futur prévu en euros pour des stocks importés en utilisant un contrat à terme. La partie efficace du gain ou de la perte du contrat à terme est enregistrée en OCI jusqu’à ce que l’achat des stocks affecte le coût des ventes, moment où l’OCI accumulé est reclasé en résultat.

 

 

 

 

## Mauvaise application

Mauvaise application

Appliquer la comptabilité de couverture des flux de trésorerie à une opération prévisionnelle qui n’est pas très probable, ou ne pas reclasser l’OCI accumulé lorsque la prévision couverte impacte le résultat, ce qui fausse la périodicité des résultats.

 

 

 

 

 





## Conséquence

Conséquence

Lorsqu’elle est correctement appliquée, la couverture des flux de trésorerie lisse les résultats sur les périodes en différant et en synchronisant la comptabilisation des effets de couverture ; elle augmente la complexité du suivi de l’OCI et exige une gouvernance stricte du programme de couverture.

 

 

 

 

## Inversion

Inversion

Si elle était traitée comme une couverture de juste valeur, les variations de juste valeur impacteraient immédiatement le résultat, au lieu d’être différées en OCI, modifiant le calendrier de reconnaissance.

 

 

 

 

 





## Limite

Limite

S’applique à la variabilité des flux de trésorerie futurs pour des éléments reconnus ou des opérations prévisionnelles très probables ; n’est pas destinée à couvrir la juste valeur d’éléments reconnus qui exigent une comptabilisation immédiate en résultat selon les règles de couverture de juste valeur.

 

 

 

 

 





## Tension sémantique

Tension sémantique

La tension essentielle oppose la reconnaissance immédiate en résultat (comptabilité à la juste valeur) au report des effets efficaces en OCI pour faire coïncider le moment avec les flux de trésorerie couverts ; ce choix influe sur le profil des résultats et la lecture des investisseurs.

 

 

 

 

 





## Synthèse

Synthèse

La couverture des flux de trésorerie reporte la reconnaissance de la partie efficace des gains et pertes de couverture en OCI jusqu’à ce que les flux de trésorerie couverts affectent le résultat, alignant ainsi le calendrier comptable sur la gestion économique des risques de trésorerie futurs.