##  [Actifs Pondérés par le Risque](/fr/node/55240) 

 Définition

Un agrégat des positions bilancielles et hors bilan dans lequel chaque exposition est multipliée par un poids de risque réglementaire afin de refléter son risque relatif de crédit, de marché ou opérationnel aux fins du calcul des exigences de capital.

 

 

 

 

 

 





## Principe

Principe

Les différentes expositions consomment du capital en proportion de leur risque mesuré ou attribué ; la pondération par le risque traduit des actifs hétérogènes en un dénominateur commun sensible au risque pour les ratios de capital.

 

 

 

 

 





## Démonstration

Démonstration

Selon l'approche standardisée, une obligation souveraine avec un poids de 0 % contribue pour zéro aux actifs pondérés par le risque, un prêt immobilier résidentiel à 35 % contribue à hauteur de 35 % de son exposition à la défaillance, et un prêt aux entreprises à 100 % contribue pour la totalité de son montant exposé.

 

 

 

 

## Mauvaise application

Mauvaise application

Classer incorrectement des types d'actifs pour réduire les poids de risque légaux, omettre d'inclure les expositions hors bilan (garanties, engagements non tirés) ou utiliser des paramètres de modèles internes inappropriés pour sous-estimer les poids de risque.

 

 

 

 

 





## Conséquence

Conséquence

Une mesure précise des actifs pondérés par le risque produit des exigences de capital alignées sur le profil de risque réel de l'établissement et éclaire la tarification, l'allocation de portefeuille et les efforts d'atténuation des risques.

 

 

 

 

## Inversion

Inversion

Traiter tous les actifs de manière équivalente (exposition de levier non pondérée) supprime la sensibilité au risque et peut masquer des concentrations en expositions risquées, nécessitant un traitement réglementaire différent.

 

 

 

 

 





## Limite

Limite

Les calculs des actifs pondérés par le risque suivent des méthodologies spécifiées (standardisée vs modèles internes) et excluent les éléments explicitement affectés d'un poids nul par la réglementation ; ils ne captent pas toutes les formes de risque économique et ne remplacent pas les tests de résistance ou les modèles internes de capital.

 

 

 

 

 





## Tension sémantique

Tension sémantique

Il existe une tension entre la comparabilité (favorisant des poids standardisés simples) et la sensibilité/ précision au risque (favorisant des modèles internes complexes), entraînant des compromis réglementaires et managériaux.

 

 

 

 

 





## Synthèse

Synthèse

Les actifs pondérés par le risque convertissent des expositions diverses en une base ajustée au risque afin que les ratios de capital reflètent à la fois la taille et le risque du bilan et des activités hors bilan d'une banque.