## [Test de Stress (Risque)](/fr/node/55199) Définition Technique d’évaluation du risque qui mesure la résilience d’un portefeuille, d’une institution ou d’un système sous des conditions adverses extrêmes mais plausibles en appliquant des scénarios de choc hypothétiques ou historiques. ## Principe Principe Soumettre modèles et positions à des chocs calibrés — mouvements de marché, défauts, tensions de liquidité, chocs macroéconomiques — afin de révéler des vulnérabilités que les métriques standards ne montrent pas et de tester les plans de capital et de contingence. ## Démonstration Démonstration Une banque réalise un test de stress simulant une récession sévère avec une baisse de 30 % des marchés actions, un élargissement des spreads souverains de 200 points de base et une chute de 50 % des prix de l’immobilier pour évaluer l’adéquation des fonds propres et les pertes projetées sur plusieurs années. ## Mauvaise application Mauvaise application Concevoir des scénarios soit triviaux (ne stimulant pas les facteurs clés), soit des extrêmes implausibles et à probabilité nulle, ou exécuter des tests sans relier les résultats à des mesures d’atténuation, à la gouvernance ou à la planification du capital. ## Conséquence Conséquence Des tests de stress robustes mettent en lumière des risques de concentration et de liquidité cachés, informent les tampons de capital et les plans de continuité, et améliorent la préparation à la crise lorsqu’ils sont intégrés à la gouvernance et aux actions de suivi. ## Inversion Inversion S’en remettre uniquement à des mesures ponctuelles comme la VaR sans test de stress inverse l’approche en omettant l’exploration de trajectoires extrêmes plausibles et d’interactions dynamiques en situation de contrainte. ## Limite Limite S’applique à l’exploration prospective des scénarios défavorables pour les risques de marché, de crédit, de liquidité et macroéconomiques ; ne remplace pas les mesures statistiques mais les complète et dépend de la qualité de la conception des scénarios. ## Tension sémantique Tension sémantique Tension entre des tests de stress très détaillés et spécifiques à une institution (réalisme élevé, comparabilité moindre) et des stress tests réglementaires standardisés (comparables entre entités mais moins adaptés), ainsi qu’entre plausibilité et sévérité des scénarios. ## Synthèse Synthèse Le test de stress est un exercice délibéré de choc‑observation qui complète les métriques quantitatives en simulant des conditions extrêmes mais plausibles pour faire émerger des vulnérabilités, orienter les tampons de capital et de liquidité et soutenir la planification de crise.