## [Análisis de Cartera](/es/node/55885) Definición La evaluación cuantitativa y cualitativa del desempeño de una cartera de inversión, su perfil de riesgo, exposiciones, diversificación y alineamiento con los objetivos, utilizando métricas y técnicas como atribución de retornos, volatilidad, correlación, exposiciones a factores, análisis de liquidez y pruebas por escenario. ## Principio Principio Evaluar los impulsores de rendimiento ajustado por riesgo y las fuentes de concentración para que las decisiones de reequilibrio, cobertura o cambios de política se adopten con conciencia explícita de los compromisos y restricciones. ## Demostración Demostración Un informe de análisis de cartera para un fondo multi-activo calcula retornos históricos y volatilidad, descompone retornos por clase de activo y factores, mide valor en riesgo y concentración por emisor, y modela el impacto de un choque de tasas del 3 % sobre el NAV de la cartera. ## Aplicación incorrecta Aplicación incorrecta Confiar únicamente en promedios retrospectivos, ignorar la liquidez o los costos de transacción, o tratar el ruido de corto plazo como señales estructurales para cambios permanentes de asignación. ## Consecuencia Consecuencia Cuando se ejecuta correctamente, el análisis de cartera respalda reequilibrios informados, mitigación de riesgos, atribución de rendimiento y comunicación a los interesados sobre la efectividad y límites de la estrategia. ## Inversión Inversión El reverso es tomar decisiones basadas en intuición o heurísticas de una sola métrica (por ejemplo, perseguir retornos pasados) sin análisis sistemático, incrementando con frecuencia la concentración y el riesgo a la baja. ## Límite Límite Excluye investigación fundamental exhaustiva sobre valores individuales y algoritmos de ejecución; se centra en diagnósticos a nivel cartera más que en decisiones de microestructura de mercado. ## Tensión semántica Tensión semántica Se superpone con la optimización de cartera y la gestión de riesgos; el análisis describe el estado actual e histórico e informa la optimización, mientras que los motores de modelado generan asignaciones candidatas. ## Síntesis Síntesis El Análisis De Cartera sintetiza la medición e interpretación de retornos, riesgos y exposiciones para informar decisiones de asignación y acciones de gobernanza coherentes con objetivos y restricciones.