## [Modelo de Capital](/es/node/55867) Definición Un marco cuantitativo que transforma exposiciones al riesgo y escenarios en requisitos de capital o cargos de capital. Puede ser regulatorio (fórmulas basadas en reglas) o interno (simulaciones estocásticas, value-at-risk, modelos de pérdida esperada/no esperada) y suele producir estimaciones puntuales y vistas distributivas del capital requerido. ## Principio Principio Combinar medición de riesgo, correlación, efectos de diversificación y estimación de pérdidas de cola en una estructura computacional coherente para que las tenencias de capital reflejen pérdidas potenciales a un nivel de confianza o métrica regulatoria elegido. ## Demostración Demostración El modelo de capital interno de un banco agrega riesgo de crédito, mercado y operativa usando simulaciones de escenarios y supuestos de correlación basados en cópulas para estimar la pérdida inesperada en el percentil 99,9% para la planificación de capital económico. ## Aplicación incorrecta Aplicación incorrecta Confiar ciegamente en la salida de un único modelo sin análisis de sensibilidad, gobernanza o evaluación de la incertidumbre de parámetros; ignorar el riesgo del modelo conduce a subestimar o sobrestimar el capital y a decisiones empresariales deficientes. ## Consecuencia Consecuencia Un modelo de capital validado permite fijar objetivos de capital informados, asignación entre líneas de negocio, tarificación del riesgo y planificación de capital regulatorio cuando se combina con gobernanza, pruebas de estrés y gestión del riesgo de modelos. ## Inversión Inversión Un colchón de capital impulsado por política (regla de gobernanza cualitativa) que fija capital por juicio directivo en lugar de por salidas del modelo es la inversión: prioriza la gobernanza y el pragmatismo sobre el mapeo cuantitativo. ## Límite Límite Se refiere al aparato matemático y computacional que produce medidas de capital; excluye la política de capital, decisiones de gobernanza y los ajustes cualitativos no modelados que modifican las salidas del modelo por razones comerciales o regulatorias. ## Tensión semántica Tensión semántica Existe tensión entre modelos de capital simples y transparentes basados en factores y modelos de simulación complejos y altamente parametrizados: los primeros sacrifican precisión por interpretabilidad, los segundos capturan dependencias en cola pero incrementan el riesgo modelo. ## Síntesis Síntesis Un modelo de capital es un mecanismo cuantitativo rigurosamente especificado que transforma exposiciones medidas y suposiciones de escenario en requisitos de capital, y debe ir acompañado de validación, gobernanza y análisis de sensibilidad para ser accionable y fiable.