## [Análisis de Crédito](/es/node/55848) Definición La evaluación de la capacidad y disposición de un prestatario para cumplir obligaciones contractuales de pago, empleando métricas cuantitativas y factores cualitativos para formar una decisión o recomendación crediticia. ## Principio Principio Combinar capacidad (flujo de caja y liquidez), perspectivas de recuperación o garantías, estructura contractual y de convenios, y evaluación cualitativa de la dirección y la industria para valorar probabilidad de default y pérdida esperada. ## Demostración Demostración Un analista de crédito bancario revisa a una empresa calculando ratios de apalancamiento y cobertura de intereses, proyectando flujos de caja en escenarios base y adversos, evaluando activos pignorados y su comerciabilidad, y resumiendo protecciones covenantarias y calidad directiva para recomendar aprobación, límites y precio. ## Aplicación incorrecta Aplicación incorrecta Apoyarse únicamente en ratios contables históricos sin pruebas de flujo de caja futuras, sobrevalorar las garantías sin valoración en estrés, u omitir tendencias sectoriales adversas y riesgos de gobernanza. ## Consecuencia Consecuencia Un análisis de crédito robusto conduce a decisiones de concesión más acertadas, condiciones y covenants apropiados, una correcta tarificación del riesgo crediticio y provisiones informadas para pérdidas esperadas. ## Inversión Inversión La inversión es la asignación de crédito guiada exclusivamente por relaciones o metas comerciales sin evaluación formal; esto incrementa riesgo de impago y exposiciones mal tasadas. ## Límite Límite Se aplica a decisiones de otorgamiento de crédito y exposición en segmentos retail, corporativo y soberano; no establece por sí mismo reglas de capital regulatorias aunque sus salidas informan provisiones y modelos de capital. ## Tensión semántica Tensión semántica Se solapa con modelos de scoring crediticio (estadísticos, a menudo automatizados) y con opiniones de agencias de rating (externas, comparativas); existe tensión entre el juicio analítico a medida y las salidas estandarizadas de los modelos. ## Síntesis Síntesis El análisis de crédito integra métricas financieras, salvaguardas contractuales y juicio cualitativo para estimar la probabilidad e impacto de incumplimiento y apoyar las condiciones de préstamo.