## [Cronograma de Liquidez](/es/node/55843) Definición Un plan indexado en el tiempo que lista los cobros y pagos esperados en un horizonte a corto plazo definido, utilizado para proyectar caja disponible, desajustes temporales y necesidades de financiación. ## Principio Principio Ordenar los flujos de efectivo por fecha y grado de certeza para comparar directamente ingresos y pagos con obligaciones; priorizar la granularidad, hipótesis realistas y actualizaciones frecuentes. ## Demostración Demostración El equipo de tesorería elabora un cronograma semanal a 12 meses con cobros previstos de clientes, nómina, pagos a proveedores, impuestos, servicio de deuda y capacidad de endeudamiento comprometida; las semanas con saldo negativo activan solicitudes de financiación a corto plazo. ## Aplicación incorrecta Aplicación incorrecta Usar el cronograma como previsión de beneficios, agregar los flujos perdiendo la secuencia temporal, u omitir flujos contingentes (por ejemplo, reembolsos condicionados por convenios) que oculten brechas de financiación. ## Consecuencia Consecuencia Bien construido y actualizado, el cronograma reduce sorpresas de liquidez, facilita la utilización oportuna de líneas de crédito y permite decisiones operativas como aplazar pagos discrecionales. ## Inversión Inversión La inversión sería un plan de inversiones a largo plazo que ignora vencimientos próximos; cambiar el foco convierte el cronograma en una previsión estratégica no operativa. ## Límite Límite Cubre normalmente horizontes de corto a medio plazo (comúnmente diario hasta 12 meses); excluye ajustes contables no monetarios, planificación de estructura de capital a largo plazo y escenarios puramente hipotéticos salvo que se adjunten. ## Tensión semántica Tensión semántica Se diferencia del estado de flujos de efectivo (histórico, contable) y del presupuesto (planificación por actividad); la tensión surge porque los tres rastrean caja pero persiguen fines distintos. ## Síntesis Síntesis Un cronograma de liquidez es una herramienta práctica y fechada para anticipar cuándo habrá caja disponible o necesidad de financiación, diseñada para detectar desajustes temporales y desencadenar acciones operativas de financiación.