## [Modelo de Liquidez](/es/node/55833) Definición Un marco o sistema cuantitativo que proyecta flujos de efectivo, necesidades de financiación y liquidez disponible bajo una gama de escenarios utilizando técnicas deterministas y estocásticas, supuestos de comportamiento y roll-forwards de balance para informar la estrategia de financiación y las pruebas de estrés. ## Principio Principio Modelar la liquidez futura combinando proyecciones de flujo de efectivo impulsadas por escenarios, eventos de estrés ponderados por probabilidad, supuestos sobre la vendibilidad de activos y disposiciones contingentes fuera de balance para cuantificar riesgos de cola y requisitos de colchón. ## Demostración Demostración Un modelo de liquidez ejecuta simulaciones Monte Carlo de salidas de depósitos, costes de reemplazo de financiación mayorista y llamadas de margen a través de escenarios de tipos de interés y spreads de crédito para producir distribuciones de brechas de liquidez a un día y 30 días y estimar disposiciones de contingencia requeridas sobre líneas comprometidas. ## Aplicación incorrecta Aplicación incorrecta Confiar en supuestos deterministas simplistas, parámetros de comportamiento de mala calidad o curvas de financiación estáticas que ignoran la correlación entre dislocaciones de mercado, generando estimaciones de brecha excesivamente confiadas. ## Consecuencia Consecuencia Un modelo bien calibrado respalda planes de financiación de contingencia robustos, optimiza el dimensionamiento de colchones y facilita decisiones informadas sobre diversificación de plazos de financiación y gestión de garantías. ## Inversión Inversión Una hoja estática que registra saldos actuales sin proyección ni análisis de escenarios, que no revela cómo evoluciona la liquidez bajo estrés. ## Límite Límite Proporciona proyecciones basadas en escenarios y resultados ponderados por probabilidad pero está limitado por la calidad de los datos de entrada y las suposiciones del modelo; no garantiza acceso al mercado y debe complementarse con gobernanza, políticas de liquidez y procedimientos manuales de contingencia. ## Tensión semántica Tensión semántica Difiere de los modelos de flujo de efectivo usados solo para contabilidad o presupuesto al modelar explícitamente el comportamiento del mercado, el reemplazo de financiación y las rutas de liquidez en estrés en lugar de únicamente flujos contractuales. ## Síntesis Síntesis El modelo de liquidez es una herramienta cuantitativa dirigida por escenarios que combina supuestos de comportamiento, choques estocásticos y dinámica de balance para proyectar brechas de financiación y guiar el dimensionamiento de colchones y las decisiones de financiación de contingencia.