##  [Derivate-Zeitplan](/de/node/55959) 

 Definition

Eine strukturierte Aufstellung der Derivate im Portfolio, die für jeden Vertrag Identifikation, Nominalbetrag, Richtung, Laufzeit, Basiswert, Bewertungsmethode, Kontrahent und relevante Cashflow-Termine dokumentiert; geführt zur Unterstützung von Risikoberichtswesen, Abschluss und regulatorischen Meldungen.

 

 

 

 

 

 





## Prinzip

Prinzip

Erfassen eines vollständigen, mit Zeitstempel versehenen Inventars der Derivatepositionen in einem konsistenten Format, sodass Bewertung, Exponierung und Lebenszyklusereignisse vom Trade-Ticket bis zu den Finanzabschlüssen nachverfolgbar sind.

 

 

 

 

 





## Demonstration

Demonstration

Das Treasury exportiert alle Zinsswaps in einen Zeitplan, der Trade-ID, Beginn- und Enddatum, Nominal pro Währung, fixe vs. variable Legs, aktuelles Mark-to-Market, Margin-Anforderungen und Gegenparteigrenzen zeigt, um einen monatlichen Risiko-Report zu erstellen.

 

 

 

 

## Fehlanwendung

Fehlanwendung

Die Verwendung des Zeitplans nur als Bewertungs-Spreadsheet ohne Abgleich mit Handelsbestätigungen oder dem Positionsledger, wodurch fehlerhafte Trades oder nicht verbuchte Novationen verborgen bleiben können.

 

 

 

 

 





## Konsequenz

Konsequenz

Bei ordnungsgemäßer Pflege ermöglicht der Zeitplan zeitnahe Gewinn- und Verlustzuordnung, Tests der Hedge-Effektivität, Margin-Prognosen und Prüfpfade, die operationelle und regulatorische Risiken verringern.

 

 

 

 

## Umkehrung

Umkehrung

Fehlt ein Derivate-Zeitplan, entstehen ad-hoc, fragmentierte Sichten aus mehreren Systemen — Trader-Bildschirme, Risiko-Reports und Hauptbuch —, die nicht zuverlässig zu einer einzigen Datenquelle zusammengeführt werden können.

 

 

 

 

 





## Abgrenzung

Abgrenzung

Umfasst börsengehandelte und außerbörsliche Derivateverträge; ausgeschlossen sind einfache Kassawertpapiere, außerbilanzielle kontingente Exponierungen ohne vertragliche Form sowie Fälle, in denen nur aggregierte Risikokennzahlen ohne Vertragsdetails verwendet werden.

 

 

 

 

 





## Semantische Spannung

Semantische Spannung

Es besteht eine Spannung zwischen einem positionsbezogenen Zeitplan für die Rechnungslegung und einem exposurespezifischen Zeitplan für das Risikomanagement: Ersterer priorisiert Bewertung und Ledger-Abbildung, letzterer Risikofaktoren und potenzielle zukünftige Expositionen.

 

 

 

 

 





## Synthese

Synthese

Der Derivate-Zeitplan ist das kanonische, vertragsbezogene Inventar, das Handelsdetails mit Bewertungs- und Risikooutputs verbindet und den prüfungsfähigen Datensatz für Abschluss, Risikomanagement und regulatorische Meldungen bereitstellt, wobei ein aktiver Abgleich mit Quellsystemen erforderlich ist.