##  [Verfahren für Derivate](/de/node/55951) 

 Definition

Eine dokumentierte Abfolge operativer Schritte, Verantwortlichkeiten, Datenflüsse und Systemaktionen, die erforderlich sind, um derivathandelstransaktionen gemäß Richtlinie und Rechnungslegungsvorschriften auszuführen, zu bestätigen, abzuwickeln, zu bewerten und zu erfassen. Sie operationalisiert die Richtlinie in konkrete Aufgaben für Front-, Middle- und Backoffice.

 

 

 

 

 

 





## Prinzip

Prinzip

Wiederholbare, prüfbare Arbeitsabläufe definieren, die festlegen, wer was, wann und wo ausführt; Eingangs‑ und Ausgangsdaten, Systemvalidierungspunkte, Eskalationsregeln und Abstimmungsprüfpunkte erfordern, um eine korrekte Verarbeitung über den Lebenszyklus sicherzustellen.

 

 

 

 

 





## Demonstration

Demonstration

Eine Verfahrensanweisung verlangt, dass ein neu verhandelter Zins-Swap: policy-gemäß vorab genehmigt wird, vom Händler im Order‑Management‑System erfasst wird, innerhalb von 24 Stunden vom Middle Office elektronisch mit der Gegenpartei abgeglichen wird, täglich in das Risikosystem hochgeladen wird und Zahlungsanweisungen zwei Geschäftstage vor Cashflows an den Depotbank gesendet werden.

 

 

 

 

## Fehlanwendung

Fehlanwendung

Die Prozedur als optionales Leitpapier behandeln statt als verbindliche Schritte, Bestätigungsabgleich überspringen oder Bewertungsgrundsätze nicht dokumentieren, was zu nicht abgeglichenen Positionen und Abwicklungsfehlern führt.

 

 

 

 

 





## Konsequenz

Konsequenz

Klare Verfahren verringern operationelle Fehler, erhöhen die Straight‑Through‑Processing‑Raten, beschleunigen die Abwicklungszeit und schaffen konsistente Prüfpfade, die zeitnahe Risiko‑ und Ergebnisberichte unterstützen.

 

 

 

 

## Umkehrung

Umkehrung

Ad‑hoc, undokumentierte Praktiken, bei denen Mitarbeiter auf individuelles Wissen oder lokale Abkürzungen zurückgreifen statt auf standardisierte Workflows, was zu Fragmentierung, Dateninkonsistenzen und Compliance‑Lücken führt.

 

 

 

 

 





## Abgrenzung

Abgrenzung

Bezieht sich auf Geschäftsprozess‑Schritte für das Lifecycle‑Management von Derivaten einschließlich Trade Capture, Bestätigung, Bewertung, Abwicklung und Reporting; schließt Governance‑Ebene (Richtlinie) und analytische Risikomodelle aus, wenn diese separat verwaltet werden.

 

 

 

 

 





## Semantische Spannung

Semantische Spannung

Spannung zwischen Effizienz (Maximierung der Automatisierung und STP) und Kontrolle (Einbau manueller Prüfungen und mehrfacher Freigaben); ebenso Spannung zwischen einheitlichen Abläufen für alle Produkte und maßgeschneiderten Schritten für exotische Instrumente.

 

 

 

 

 





## Synthese

Synthese

Das Verfahren Für Derivate setzt die Richtlinie in ausführbare, prüfbare operationelle Schritte um, weist Verantwortlichkeiten zu, definiert Eingaben und Ausgaben und integriert Validierungs‑ und Abstimmungsprüfpunkte, damit Derivategeschäfte konsistent und verlässlich verarbeitet werden.