##  [Liquiditätsgrad I (Cash Ratio)](/de/node/55513) 

 Definition

Die konservativste Liquiditätskennzahl, die die liquidesten Vermögenswerte eines Unternehmens — Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente oder marktfähige Wertpapiere — mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten vergleicht. Formel: (Bargeld + Zahlungsmitteläquivalente + Marktfähige Wertpapiere) / Kurzfristige Verbindlichkeiten. Forderungen und Vorräte werden ausgeschlossen, um ausschließlich verfügbare Mittel zu betrachten.

 

 

 

 

 

 





## Prinzip

Prinzip

Reine sofortige Liquidität messen, indem der Zähler auf Vermögenswerte beschränkt wird, die mit vernachlässigbarer Verzögerung und Unsicherheit in Bargeld umgewandelt werden können; so wird die Fähigkeit beurteilt, kurzfristige Verpflichtungen ausschließlich aus vorhandenen liquiden Mitteln zu erfüllen.

 

 

 

 

 





## Demonstration

Demonstration

Beispiel: Bargeld 50.000, Marktfähige Wertpapiere 20.000, Kurzfristige Verbindlichkeiten 80.000. Cash Ratio = (50.000 + 20.000) / 80.000 = 0,875, was weniger als volle Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch Zahlungsmitteläquivalente anzeigt.

 

 

 

 

## Fehlanwendung

Fehlanwendung

Sich allein auf das Cash Ratio verlassen, um die Gesamtsituation der Liquidität zu beurteilen, ohne Forderungen oder bevorstehende Einzahlungen zu berücksichtigen; marktfähige Wertpapiere verwenden, die belastet sind; oder ein niedriges Cash Ratio ohne Kontext als sofortige Insolvenz interpretieren.

 

 

 

 

 





## Konsequenz

Konsequenz

Bietet Kreditgebern und Treasury-Managern eine strenge Basis für Entscheidungen zur Krisenfinanzierung und Stresstests; ein niedriges Cash Ratio macht einen möglichen Bedarf an sofortiger Finanzierung oder der Inanspruchnahme von Kreditlinien deutlich.

 

 

 

 

## Umkehrung

Umkehrung

Ein hohes Cash Ratio deutet auf beträchtliche ungenutzte liquide Mittel hin, was auf übermäßige Vorsicht bei Kapitalallokation und entgangene Chancen hinweisen kann; die umgekehrte Deutung zeigt Kompromisse zwischen Sicherheit und Betriebseffizienz.

 

 

 

 

 





## Abgrenzung

Abgrenzung

Gilt nur für sofortige Liquidität; schließt Forderungen, Vorräte und zugesagte, aber nicht genutzte Kreditlinien aus; bildet keine kurzfristigen Cash-Conversion-Zyklen, vertragliche Zuflüsse oder die Beschränkung der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten ab.

 

 

 

 

 





## Semantische Spannung

Semantische Spannung

Spannung zum Quick Ratio und Current Ratio: Das Cash Ratio ist am konservativsten, vernachlässigt jedoch kurzfristig realisierbare Forderungen; die Wahl der Kennzahl spiegelt die Risikotoleranz gegenüber Liquiditätsengpässen und die operative Flexibilität wider.

 

 

 

 

 





## Synthese

Synthese

Das Cash Ratio ist ein konservativer Maßstab für Notfallliquidität: Indem nur Bargeld und Äquivalente den kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenübergestellt werden, quantifiziert es den Anteil der Verpflichtungen, der sofort beglichen werden kann, ohne auf Einzüge oder Asset-Verkäufe angewiesen zu sein.